《股权架构设计与股权激励》

讲师资历

课程目标

本课程老师是极少数具有深厚财务、金融基础的又兼具极强逻辑思维的股权架构设计与股权激励多年企业顾问。市面上绝大多数的股权讲授还是“云里雾里”，缺乏逻辑性、严密性，也与财务、金融、税务脱节。如何“大道至简”，小学生都听得懂，容易操作？如何把股权架构设计和股权激励与财务报表、公司估值、税务安排、绩效考核融成一体，完美搭配？本课程对这些问题有独特的思路！

课程大纲

第一讲：股权顶层设计

1. 有限责任公司、股份有限公司、合伙企业的差异

解析1：什么阶段的企业各自适合以上三种类型?

解析2：控股股东持有有限公司51%真能控制吗?什么样比例才能绝对控股?作为小股东，理想持股比例最低是多少?

2. 持股比例对应的会计成本法、权益法及合并报表对企业的利润影响

3. 三类企业的各自税务成本

4. 股权杠杠：大股东以少量资本控制千亿资产的金字塔架构

第二讲：不同类型持股分析

一、自然人直接持股利弊分析

1. 股权控制性、税负、股权杠杠

2. 适合的企业类型

二、自然人通过控股公司间接持股

1. 资金池、税负、以小博大

2. 债券融资、人事安排、孵化新业务

3. 适合的企业类型

案例分析：红星美凯龙的股权架构分析

三、自然人通过合伙企业间接持股

1. 有限合伙人、执行事务合伙人

2. 风险隔离、分股不分权、税负的不确定、认受性

3. 适合的企业类型

第三讲：混合股权(案例分析)

1. 创始人的家族、公司元老及高管的股权安排

2. 如何分股不分权

3. 创始人的部分股权套现的安排

4. 同等股权利益冲突的安排

5. 税务安排

案例分析1：华谊兄弟新业务板块剥离并体内控股的利弊分析

案例分析2：顺丰控股电子商务板块剥离并体外控股的利弊分析、股权转让安排

1)创新型公司剥离时机选择

2)领投、跟投及劣后机制

3)A、B股安排

第四讲：拟上市公司架构重组全过程(案例分析)

1. 公司创立、引入创业伙伴

2. 部分创业伙伴提前退出

3. 员工持股平台设计

4. 合伙企业的无限责任如何隔离、员工如何行权

5. 供应商、经销商等上下游利益相关者的股权激励

6. 私募基金、风险投资的进入

7. 成立复制型子公司及高管跟投模式的开启

8. 利用税收洼地

9. 新业务板块的控股问题

10. 创新型公司由体外控股转体内控股及管理层的股权安排

11. 子公司管理层的股权转核心公司的股份

12. IPO成功

13. 股权转让涉及的估值、税负

第五讲：股权激励与绩效考评体系——海氏评估体系

1. 专业知识和技能维度

2. 管理技巧维度

3. 沟通协调能力维度

4. 问题解决能力维度：思维环境与思维难度

5. 职位承担责任维度：行动自由度、责任与影响力

6. 在职分红激励法、超额利润激励法