私募股权基金募投管退全流程税务筹划及风险应对

讲师资历

课程目标

课程大纲

 模块 1 股权投资的本质及私募发展中面临的问题 一、何为股权投资？ 二、股权投资的本质是什么？ 三、当前私募股权投资面临的问题 1. 募资难、投资难，退出更难，难在何处？ 2.私募人士的困惑，熟人能理解？ 模块 2 股权投资的不同阶段及股权投资误区 一、股权投资的不同阶段及资本投资类型 1、初创阶段----ANGEL天投基金 2、成长阶段----VC风投基金 3、前IPO阶段----PE私募基金 4、后IPO阶段----M&A并购基金 二、亟待厘清的股权投资误区 1、看到好的产品和技术就投？ 2、看到豪华团队就去投？ 3、投资就是赌博？ 4、控股方式的投资？ 5、投后介入管理？ 模块3  私募股权基金的募集---架构类型的选择、税政解读及税务筹划 一、三种类型私募基金的税收政策解读 1. 契约型 2. 合伙型 3. 公司型 二、搭建基金架构的税务筹划要点 1. 综合考虑企业组织形式 2. 合理选择企业注册地 3. 积极争取适用税收优惠政策 ●国家创业投资基金的税收优惠政策及运用 ●地方私募股权基金的税收优惠政策及运用 4.专业税务服务外包 模块 4  私募股权基金的投资---投资项目判断要点及出资过程中的税负考量 一、私募股权基金的投资项目选择判断要点 ●项目判断方法---尽调技巧及运用 ●项目判断的维度---价值、机会和风险 ●项目判断的关键---方向和团队的判断 二、合伙制下出资环节印花税及其税负优化方案  ●合伙人出资相关的印花税政策 ●税收征管中对合伙企业印花税的不同认定 ●合伙企业与税务机关的分歧 ●税负优化方案 模块5 私募股权基金的管理---权益份额转让的税务处理及税务筹划案例 一、权益份额转让的增值税税务处理 1.增值税政策文件 2.金融服务中的增值税征税范围 3.纳税人与扣缴义务人的区分 4.纳税义务发生时间及应纳税额的计算 二、权益份额转让的个人所得税处理 1.政策文件 2.基金份额转让属于股权转让还是财产转让？ 3.按财产转让所得纳税 三、权益份额转让的印花税处理 四、税务案例 模块6 私募股权基金的退出---不同退出方式的选择及税务筹划 一、 私募股权基金的不同退出方式● 1.IPO（含新三板） 2.目标公司内部收购（含回购、其他股东或管理层受让） 3.外部转让 4.清算破产 二、私募股权基金哪种退出方式最好？ ●退出需要考虑的因素及其选择 三、私募股权基金退出中的税收政策及税务筹划 1.税收政策 ●《国务院关于个人独资企业和合伙企业征收所得税问题的通知》（国发〔2000〕16号）、●《财政部国家税务总局关于印发<关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定>的通知》（财税〔2000〕91号）、 ●《国家税务总局关于《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》执行口径的通知》（国税函〔2001〕84号） ●《财政部国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》（财税〔2008〕159号）。 ●京沪广深等地方促进私募股权投资基金发展的政策 2. 税务处理 2.1 个人投资者 2.2 LP投资者为企业 2.3 京沪广深的政策及运用 3. 税务筹划----不同退出方式的优化选择 模块7 资管新规对私募股权基金的影响 一、私募基金适用资管新规问题 二、资管新规对私募基金的影响分析 1. 产品分类：私募基金或将多维度分类 2. 通道业务：没有一刀切？ 3. 分级产品：开放式不得分级、杠杆严限、不得保本保收益 4. 允许一层嵌套，影响产业基金与银行的合作 5. 刚性兑付：净值化管理对资金募集有影响 6. 合格投资者认定标准 7. 规范资金池：非标资产不得期限错配 8. 第三方独立托管：私募基金仍可自行选择 9. 资本计提：私募基金需计提风险准备金 10.统一负债：不允许私募基金份额质押融资 11.过渡期安排：新老划段，存量产品自然到期 培训方式：老师精讲+课后40分钟讨论答疑或咨询 培训时间：1天 人数适当控制：不超过120人为宜