企业资本运营实战

讲师资历

课程目标

中小企业的发展越来越离不开资本市场的支持。每天都有成千上万的创业企业诞生，同时也有成千上万的企业破产。无论是生是死，有一个字眼对企业是最重要的：钱！“创业的启动资金从哪里来？”“企业发展的资金从哪里来？”这是每个创业企业都在思考的问题。 企业进行资本运作已经成为中国市场一个非常普遍、流行的解决资金问题的重要渠道。在私募股权基金等资本运作工具的支持下，炫目的IPO的意义不仅体现在财富上，更是企业家走向人生巅峰的标志。 尽管私募股权基金和创业者是很好的“搭档”，但在创业初期，创业企业往往处于劣势。他们对私

课程大纲

第一讲：讲解私募股权投资基金
内容概述：从概念入手，厘清对私募股权投资中各种概念或基金形态的共同点和区别。从历史入手，讲述私募股权基金的由来和得失。不同行业背景出身的私募基金投资人，在投资风格和关注点上各有不同。了解私募股权基金的运作方式才能懂得选择怎样的基金进行合作。了解私募股权基金的投资标准，对照自己企业的情况，能够更好地吸引基金投资。
一、私募股权基金是怎么一回事？
1. 私募股权基金的概念：
1）风险投资的定义；
2）创业投资的定义；
3）私募基金的定义；
4）并购基金的定义；
5）天使投资的定义；
6）种子基金的定义；
7）PE基金的定义。
2.私募股权基金的历史：
1）哥伦布的故事与欧洲贸易的风险性；
2）现代私募股权基金起源：美国私募股权基金的发展史。
二、私募股权基金管理人是些什么人？
1. 投资银行家出身的投资人的特点；
2. 实业家出身的投资人的特点；
3. 职业风投家出身的投资人的特点。
三、私募股权基金是如何运作的？
1. 私募股权基金生命周期四字诀
1）融
2）投
3）管
4）退
2. 私募股权基金基金的组成形式和特点
1）公司制；
2）有限合伙制。
3. 私募股权基金未必主动告诉你的秘密
1）投资规模；
2）投资时长；
3）钱以外的事儿。
四、私募股权基金是如何赚钱的？
1. 基金管理费：维持基金运营；
2. 投资回报的收益分成：2:8定律；
3. 跟投回报：需要一杆进洞的精准。
五、私募股权基金如何选择投资目标？
1. 行业：是不是朝阳行业；
2. 实力：企业在同行业的排名；
3. 市场：体量有多大；
4. 股权结构：独裁、集中、分散、傀儡；
5. 业务：单一、多元；
6. 产业链：上下游关系；
7. 管理团队：稳定、变动、水平、股权；
8. 技术：核心、壁垒、市场化、知识产权；
9. 财务数据：利润、现金流、成长性；
10. 战略：上市意愿、未来发展、投资款使用；
11. 实际控制人：能力、口碑、财力；
12. 投资价格：市盈率；
13. 商誉和诉讼。——现场尽调：魔鬼都在细节中。
第二讲：如何才能吸引到私募股权投资基金
内容概述：吸引资本之前，要想清楚自己需要什么样的钱，企业的状况和自我心态是否愿意接受私募股权基金的投资。
一、你为什么需要私募股权基金？
1. 私募股权基金的钱和其他钱有什么不同？
1）银行贷款；
2）民间借贷；
3）非私募股权基金投资；
4）私募股权基金怪招：可转债
2. 对于私募股权基金而言，你是否足够美味？
1）企业成长性；
2）实际控制人的能力；
3）狼性发展；
4）私募股权基金所占股权比例.
二、我需要问私募股权基金要多少钱？
1. 可能你需要的不只是“一颗私募股权基金”，A轮、B轮的意义；
2. 向私募股权基金融资的工作流程。
第三讲：商业计划书不仅是一本计划书：路演与谈判
内容概述：商业计划书是私募股权投资人决策投资时，非常重要的参考文件。企业往往不知道如何编写符合投资人要求的商业计划书。一份优秀的计划书能够提高投资成功率，其编写也有特别的要求和规律
一、商业计划书的那些事儿
1. 为什么需要商业计划书？
2. 商业计划书写什么：公司介绍；商业模式；盈利模式；管理团队；财务预测；未来发展；资金使用计划。
二、商业计划书的误区：
1. 逻辑混乱；
2. 写成一本技术说明书；
3. 破绽太多。
三、一份成功的商业计划书
1. 清晰的逻辑；
2. 傻瓜都能看懂的书；
3. 明确的诉求。
四、与私募股权基金谈判的技巧
1. 到哪里去找私募股权基金：朋友介绍；协会；参赛；
2. 和私募股权基金里的什么人谈：投资经理；总监；合伙人；老板；
3. 如何对待私募股权基金的尽职调查：尽调内容；
4. 反客为主：“除了钱，私募还能为我提供什么支持？”
5. 如何向私募股权基金做路演。
五、路演：“演员”的自我修养
1. 什么人来做路演；
2. 一个人演还是一群人演；
3. 路演团队的分工；
4. 会议材料的准备；
5. 做个什么样的PPT；
6. 路演中常犯的错误：表达能力；身份关系；配合问题；熟悉程度
7. 路演不等于表演：反映真实情况；合法合规进行路演；不要怕被挑战；真诚
第四讲：防火防盗防风投
内容概述：任何投资行为最终都要通过法律协议的方式确定下来。私募股权投资人在争取自身权益，保障投资等方面是行家，也发明了很多有利于自己的法律条款。企业要了解这些专业条款的含义，才能在确定法律权利义务时做出正确、全面的决定。
一、私募股权基金黑科技
1. 优先清算权；
2. 防稀释条款；
3. 董事会成员；
4. 保护性条款；
5. 股份兑现；
7. 股份回购；
8. 领售权；
9. 竞业禁止；
10. 融资额；
11. 登记权；
12. 信息真实承诺书。
二、交易结构的设计
1. 资金到位步骤；
2. 董事席位；
3. 是否有先决条件。
第五讲：众筹：企业另类融资法宝
内容概述：众筹的吸引力就在于简单，纯粹，所以可以满足不同人群共同的投资需求。如果你是寻求资金投资的初创企业创始人，为了企业长足发展而寻求融资的企业家，寻觅投资目标的天使投资人，寻找更多资产保值增值机会的独立投资人，需要补充互联网金融知识的律师、会计师或咨询顾问，那么众筹对你将意味着：让获得资本的途径更加多元、更加开放，挖掘潜在资金，彻底改变资本筹措与运作的方式；让个体能够参与到私企的股权投资中，彻底改变人们分配资本的方式。
一、概念
1. 什么是众筹；
2. 众筹的独特之处；
3. 传统众筹和互联网众筹；
4. 众筹的历史
二、众筹的四种模式概述
1. 股权式众筹的内容和特点；
2. 债权式众筹的内容和特点；
3. 捐赠式众筹的内容和特点；
4. 奖励式众筹的内容和特点
三、众筹的运作模式
1. 十大要领：化繁为简的操作流程；
2. 三大法宝：项目必胜三要素；
3. 三大回报：里子、面子、圈子；
4. 十八心法：众筹的内功修炼；
四、众筹的合规性风险
1. 众筹可能面临的刑事法律风险：非法吸收公众存款罪；集资诈骗罪；欺诈发行股票、债券罪；擅自发行股票、公司、企业债券罪；
2. 众筹平台的法律风险分析；
3. 项目发起人的法律风险分析；
4. 投资人的法律风险分析；
5. 众筹如何规避法律风险：赢在顶层设计；避开12个雷区；200人保驾护航。
五、众筹产品的设计
1. 众筹产品设计的要点：商业计划书；与投资者关系；风控措施；
2. 科技众筹产品的设计；
3. 股权众筹产品设计：交易模式和架构，成功的四大核心（好项目，权益保障机制，撮合与速配；运营规则）.
第六讲：与投资者关系
内容概述：很多企业在获得投资后，与投资人的互动就少了。殊不知这样却丧失了更多潜在资源。既要重视融资，也要重视融资后的与投资人的相处。相处得好，往往能获得更多增值的收益。
一、投资后如何处理与私募股权基金的关系
1. 信息透明；
2. 远亲不如近邻；
3. 后续融资规划；
4. 投资心理学：用体验感弥补虚空。