《投资并购财务分析、投融资》

《投资并购财务分析、投融资》

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授课讲师:关永洪

讲师资历

培训时长 2
授课对象 财务总监、财务经理、资金经理、审计经理、投资经理
授课方式 内训

课程目标

● 帮助学员从复杂的代表性的上市公司投资并购案例和公告中,理清思路,知道什么信息对并购决策重要,培养良好逻辑思维 ● 学会非常重要、有相当难度、涉及财务与金融两个范畴的资产评估方法;了解市场上主流的投资并购种类、交易结构,熟悉全面收购、公众持股量最低要求等交易所规则 ● 学会准确计算不同种类的融资债券,了解如何应对监管机构的质询 ● 熟悉非常重要的金融概念:对投资项目的评估和如何评估公司价值

课程大纲

第一讲:美年大健康产业(集团)借壳上市公司江苏三友集团 一、行业及公司背景 二、并购及上市动因 三、上市种类、借壳上市与企业合并区别 四、财务分析 1. 资产置换 2. 发行股份股价、置出资产价格因派息、送红股而可能调整 3. 置出、注入资产评估:成本法、收益法和市场法优劣比较 4. 如何用收益法进行资产估值 5. 发行股份数量的测算 6. 重大资产重组、借壳上市、关联交易的规则判定 7. 业绩对赌 8. 交易对价对买卖双方的公平性判定 9. 资产重组、借壳上市后检讨,以判定是否成功 第二讲:深圳上市公司泛海控股收购香港上市华富国际控股 一、行业及公司背景 二、并购动因 三、财务分析 1. 交易架构 2. 待售股份、要约股份、认购权、购股权数量的辨别 3. 总代价的测算 4. 触发现金全面收购守则及其对策 5. 公众持股比例未达标的处理 6. 交易代价合理性的判定 7. 收购商誉的测算 8. 华富国际收购之后的业绩和股价表现 9. 事后检讨成与败 第三讲:“反“并购—上市公司福耀玻璃出售 75% 子公司股权 1. 交易架构 2. 估值计算 3. 投资收益计算 4. 剩余 25%价值计算 第四讲:交易所对上市公司年报问询及上市公司答复 1. 商誉的确定 2. 短贷长投、偿债能力、风险控制 第五讲:融资债券测算 利息计提、实际利率、溢折价摊销、汇兑损益等即使在不同上市公司年报上计算口径也是不尽相同,如何准确计算? 1. 超短期债:房地产上市公司华夏幸福人民币债券 2. 中长期债:物流上市公司顺丰控股人民币债券 3. 中长期债:制造企业上市公司美的美元债券 第六讲:投资项目及公司价值评价体系 1. 投资项目财务评价方法 2. 公司股权价值评估模型