房地产融资的运作：房地产五大融资路径全揭秘

讲师资历

课程目标

● 了解房地产不同融资方式的概念、分类与监管规定

课程大纲

第一讲：宏观视角下的房地产投融资 一、宏观经济与资本市场 1. 中国宏观经济的结构化转型 2. 资本市场进入窗口期与红利期 案例：中美市场比较 二、房地产投融资的转型期 1. 多层次资本市场的兴起、强监管与房地产投融资的转型期 2. 当前房地产市场中融资的概况 第二讲：房地产银行融资运作全流程解析 一、房地产银行融资的基础 1. 房地产银行融资的广义概念与狭义概念 2. 房地产银行融资的分类 1）表内融资 2）表外融资 案例：上海绿地 3. 证监会对于房地产银行融资的监管分类 4. 房地产银行融资的模式与流程 二、房地产银行表内融资的核心要点 1. 开发贷的内涵及条件 2. 土地储备贷款的规定解读：财综【2016】4 号、财综【2017】2 号 3. 经营性物业贷款的内涵和流程 4. 项目抵押贷款的条件 5. 旧改贷/城市更新贷款的规定 案例：农行上海分行 三、房地产银行表外融资的关键点 1. 资金用途监管 2. 通道业务监管 3. 投资管理监管 4. 常见形势及要求 案例：江苏某房地产改造项目债权融资 第三讲：房地产私募基金融资的运作模式 一、房地产私募基金融资的概述 1. 房地产私募基金融资的内涵与发起原因 2. 房地产私募基金融资的政策演变 3. 房地产私募基金融资的现状 二、房地产私募基金融资的备案 1. 房地产私募基金融资的产品类型 2. 房地产私募基金融资的投资方式 1）股权投资 2）可转债、债转股类 3）明股实债 4）股+债 案例：易居中国—诺亚财富TOP50地产母基金 案例：阳光新业收购银河宾馆 3. 房地产私募基金融资的资金用途 1）住宅类 2）长租公寓类 3）存量物业股权收购 4）城市更新/旧城改造以及棚户改造 5）不良资产及其收益权 案例：赛富基金与新派白领公寓 4. 房地产私募基金融资的结构化设计及要求 第四讲：房地产信托融资的运作全流程解析 一、房地产信托的基础知识 1. 房地产信托的内涵、运用方式与资金来源 2. 贷款型房地产、股权型房地产、权益型房地产信托模式 3. 房地产财产信托 4. 房地产信托的操作模式及案例 5. 房地产财产信托的操作模式及案例 二、房地产投资信托基金 1. 房地产投资信托基金的内涵、特征与分类 2. 房地产投资信托基金的监管 3. 房地产投资信托基金与房地产信托、ABS、银信合作 4. 房地产投资信托基金的操作模式及案例 三、房地产信托融资的关键点 1. 房地产信托融资的非标债券业务 2. 房地产信托融资的通道业务 3. 房地产信托融资的投资方式 案例：万科房地产投资信托基金融资 第五讲：房地产券商融资的运作全流程解析 一、房地产券商融资的基础知识 1. 房地产券商融资的内涵、运用方式与资金来源 2. 房地产券商融资的类型 二、房地产券商融资的公司债形式 1. 公司债形式的内涵与特征 2. 公司债形式的政策演变 3. 公司债形式的资管新规 4. 公司债形式的现状 案例：华夏幸福、恒大、泛海等 三、房地产券商融资的企业债形式 1. 企业债形式的内涵与特征 2. 企业债形式的政策演变 3. 公司债形式的现 四、房地产券商融资的境外发债形式 1. 境外发债形式的内涵与特征 2. 境外发债形式的政策演变 3. 境外发债形式的现状 五、房地产券商融资的资产证券化 1. 资产证券化的内涵与特征 2. 资产证券化的政策规定及确认评估方法 3. 房地产券商融资资产证券化的现状 4. 房地产券商融资企业资产 ABS 及资产支持票据 六、房地产券商融资的 IPO 与定增 1. IPO 与定增的内涵与特征 2. IPO 与定增的政策规定及现状 第六讲：房地产保险融资的运作全流程解析 一、房地产保险融资的基础知识 1. 房地产保险融资的内涵、运用方式与资金来源 2. 房地产保险融资的类型 二、房地产保险融资的关键点 1. 房地产保险融资的投资主体 2. 项目应满足的条件 ● 掌握房地产不同融资方式的监管规定 ● 掌握房地产不同融资方式政策演变过程 ● 了解房地产不同融资方式运作的全部细节及要求 课程方式：讲演结合＋案例研讨＋互动研讨