许小恒:股权投资尽职调查常用的方法

讲师资历

课程目标

懂得股权投资尽职调查方法，全面了解企业风险和判断未来价值

课程大纲

一、尽职调查Due Diligence ，又称审慎调查，简称DD。对企业的历史数据和文档、管理人员的背景、企业的市场、管理、技术、财务，以及可能存在资金风险和法律风险做全面深入的审核。是对商业计划书的全面审核，既是发现企业的价值，同时也要发现企业的风险。  二、尽职调查程序  参观企业和业务流程 提出尽职调查资料清单，问题清单 企业针对清单提供资料，并解答问题 提出补充资料清单，并提供资料和解答 与中高层管理人员和关键部门人员进行访谈 咨询重要客户、律师、会计师、贷款银行 咨询行业内专家和政策部门的人员 三、尽职调查要诀 1、看准一个团队 2、发掘两个优势【优势行业、优势企业】 3、弄清三个模式【业务模式、盈利模式、营销模式】 4、查看四个指标【营业收入、营业利润、净利润、增长率】 5、理清五个结构【股权结构、高管结构、业务结构、客户结构、供应商结构】 6、考察六个层面【历史合规、财务规范、依法纳税、产权清晰、劳动合规、环保合规】 7、落实七个关注【制度汇编、例会制度、企业文化、战略规划、人力资源、公共关系、激励机制】 8、分析八个数据【资产周转率、资产负债率、流动比率、应收账款周转率、销售毛利率、净值报酬率、经营活动净现金流、市场占有率】 9、走好九个程序【收集资料、高管免谈、企业考察、竞争调查、供应商走访、客户走访、协会走访、政府走访、券商咨询】 10、报告十个内容【企业历史沿革、行业产品及技术、行业分析、企业优势与不足、发展规划、股权结构、高管结构、财务分析、融资计划、投资意见】