财务报表解读与分析

讲师资历

课程目标

● 了解财务报表分析基本理论与知识框架 ● 通过财务报表数据来透视企业的管理问题 ● 财务报表及运营分析的综合分析在实践中的运用

课程大纲

课程大纲 第一讲：财务报表分析的思路与方法 一、财务报表分析的“两大法器” 1. “显微镜法” 1）见微知著 2）刨根问底 3）5个为什么分析法 案例分享 2. “望远镜法” 1）登高望远 2）高瞻远瞩 3）对比行业财务价值，找到自身差距 4）跳出财务看企业：看懂行业的盈利模式 5）借鉴波特五力分析模型，从行业的5个角度看企业 案例分享 二、财务运营分析的关键要素及关键点 1. 财务报表运营分析的角度 2. 财务报表运营分析的“五大方法” 3. 财务报表分析的现象与本质 4. 财务报表分析的量变与质变 案例讨论 第二讲：利润表的解读分析 一、利润表：不可不察的绩效成绩单 1. 从结果着手，先看结果再找原因 2. 重点看盈利情况 3. 利润表的局限性 4. 分析增长能力 二、判断公司盈利持续性标准 1. 重要客户是否稳定 2. 利润是否靠主业 3. 主营产品是否属于淘汰类范围 4. 是否靠税收优惠或财政补贴吃饭 5. 是否靠重要商标、专利等吃饭 案例讨论 三、降本增效：“为有源头活水来” 1. 作好企业总成本领先战略的长期规划 2. 全程成本控制以及流程优化 3. 成本控制把握适度原则并非越低越好 4. 作好看得见和看不见的成本控制 案例分享 第三讲：资产负债表的解读与分析 一、透过资产负债表看企业经营状况 1. 通过截面，诊断企业是否“贫血” 2. 企业的“新陈代谢”是否正常 3. 资产的变现能力和流动性是否太差 4. 企业的债务负担是否“超重” 二、资产决策的三大核心问题分析 1. 从资产负债表看公司风险偏好 2. 从资产负债表看公司战略转型 3. 从资产负债表看公司决策成败 三、透过资产负债表看清实质管理问题 1. 资产未必是资产，看清财务数据的假象 2. 负债未必是负债，负债的双面性 3. 公司资产质量分析的“7大思路” 四、公司压舱石“所有者权益”的核心问题分析 1. 股东到底投入了多少－实收资本的分析 2. 资本是否溢价－资本公积的分析 3. 三种资本结构的特征分析 案例分析与讨论 第四讲：现金流量表解读与分析 1. 现金为王的时代你该如何把控企业现金流 2. 经营获得的现金流是立身之本 1）经营活动表项解读——企业造血功能 2）投资活动表项解读——企业换血功能 3）筹资活动表项解读——企业输血功能 3. 导致企业资金链断裂的五大核心原因 1）经营性现金流缺乏 2）固定资产投资过大 3）过多库存积压滞销 4）应收账款逾期过多 5）过多的短期借款 4. 经营活动现金流量的分析要点 5. 投资获得的现金流分析要点：能否锦上添花 6. 筹资获得的现金流分析要点：能否雪中送炭 7. 如何作好现金流的管理 1）日常经营管理之举 2）长期经营规划之措 案例分享