《企业境内外并购重组与资本运作》

讲师资历

课程目标

课程大纲

一、并购重组题材1、经典案例的启示（1）上市公司—900家（2）房企—并购浪潮（3）汽车—重点重组产业（4）文化—传媒产业直接融资（5）农业—产业链结构（6）钢铁—产能过剩 2、资本市场的神化（1）金融行业的整合（2）央企国企并购重组（3）跨国并购抢滩新兴市场3、资本推动产业结构调整→经济转型（1）转型新兴产业（2）节能环保产业（3）互联网金融的延伸二、并购重组的实质 1、兼并（1）操作流程（2）基本原则（3）案例2、收购（1）操作流程（2）收购类型（3）案例 3、资产重组（1）操作流程（2）案例分析（3）上市公司重组的规范4、企业的合并、托管、分立 （1）操作模式 （2）融资手段 （3）借壳上市三、企业并购重组的论证1、企业价值评估（1）评估方法（2）定价原则（3）出让策略 2、债权转移的对等条件 （1）银行拍卖 （2）议价收购 （3）资产置换3、资产的剥离、置换、出售、转让  （1）产权清晰  （2）评估公允  （3）等价交换四、并购后整合治理1、历史遗留问题（1）人员安置（2）产权分离（3）股权结构优化2、资产与债务（1）资产优化（2）债务剥离与清偿（3）资产证券化3、业务与市场（1）培育新的利润增长点（2）有效资源转换可见价值（3）吸引ＶＣ、ＰＥ进场4、文化整合（1）管理本土化制度化（2）员工培训（3）企业文化建设五、再融资——支付方式 1、纳税筹化（1）股权投资（2）可转换债（3）现金支付2、并购基金（1）设立条件（2）运作流程（3）退出机制3、参股与控股技巧（1）产业整合抓资源（2）合并报表业绩好（3）借道上市省时间4、重组后上市（1）整体上市（2）分拆上市（3）上市环境 六、并购重组案例解析1、企业重组与并购整合（1）政策引导（2）市场需求（3）企业条件2、并购方与被并方的协议签署（1）意向阶段（2）审计阶段（3）后期管理3、融资工具（1）财务融资（2）股权融资（3）政府信用4、上会审核（1）重大资产重组的鉴定（2）专家意见（3）公开信息披露（上市公司）